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Registro Completo |
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Biblioteca(s): |
Embrapa Semiárido. |
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Data corrente: |
16/07/2008 |
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Data da última atualização: |
21/08/2018 |
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Autoria: |
ALVES, J. da S.; DUARTE, G. S.; LIMA, R. C. |
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Título: |
Teste da eficiência do mercado futuro do álcool anidro no Brasil: uma análise de co-integração. |
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Ano de publicação: |
2008 |
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Fonte/Imprenta: |
Revista Econômica do Nordeste, Fortaleza, v. 39, n. 1, p. 173-184, 2008. |
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Idioma: |
Português |
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Conteúdo: |
O objetivo deste artigo é testar a eficiência do mercado futuro do álcool anidro no Brasil através da análise de co-integração para preços spot e futuro, utilizando o procedimento de Johansen, para o período de 07 de julho de 2000 a 19 de maio de 2006. Os resultados obtidos mostraram que as séries de preços presente e futuro do álcool anidro
são não-estacionárias e integradas de primeira ordem. Oteste de Johansen confirma a existência de um vetor de co-integração no modelo analisado e o teste dos parâmetros do modelo não confirmou a hipótese nula de eficiência do mercado. Portanto, chegou-se à conclusão de que o mercado de álcool no Brasil pode não ser considerado eficiente no
período estudado. |
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Palavras-Chave: |
Eficiência; Futuro. |
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Thesagro: |
Álcool Anidro; Análise; Mercado. |
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Categoria do assunto: |
X Pesquisa, Tecnologia e Engenharia |
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Marc: |
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520 $aO objetivo deste artigo é testar a eficiência do mercado futuro do álcool anidro no Brasil através da análise de co-integração para preços spot e futuro, utilizando o procedimento de Johansen, para o período de 07 de julho de 2000 a 19 de maio de 2006. Os resultados obtidos mostraram que as séries de preços presente e futuro do álcool anidro são não-estacionárias e integradas de primeira ordem. Oteste de Johansen confirma a existência de um vetor de co-integração no modelo analisado e o teste dos parâmetros do modelo não confirmou a hipótese nula de eficiência do mercado. Portanto, chegou-se à conclusão de que o mercado de álcool no Brasil pode não ser considerado eficiente no período estudado.
650 $aÁlcool Anidro
650 $aAnálise
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653 $aEficiência
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700 1 $aDUARTE, G. S.
700 1 $aLIMA, R. C.
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Registro original: |
Embrapa Semiárido (CPATSA) |
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