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Biblioteca(s): | Embrapa Semiárido.
Data corrente: | 16/07/2008
Data da última atualização: | 21/08/2018
Autoria: | ALVES, J. da S.; DUARTE, G. S.; LIMA, R. C.
Título: | Teste da eficiência do mercado futuro do álcool anidro no Brasil: uma análise de co-integração.
Ano de publicação: | 2008
Fonte/Imprenta: | Revista Econômica do Nordeste, Fortaleza, v. 39, n. 1, p. 173-184, 2008.
Idioma: | Português

Conteúdo:

O objetivo deste artigo é testar a eficiência do mercado futuro do álcool anidro no Brasil através da análise de co-integração para preços spot e futuro, utilizando o procedimento de Johansen, para o período de 07 de julho de 2000 a 19 de maio de 2006. Os resultados obtidos mostraram que as séries de preços presente e futuro do álcool anidro
são não-estacionárias e integradas de primeira ordem. Oteste de Johansen confirma a existência de um vetor de co-integração no modelo analisado e o teste dos parâmetros do modelo não confirmou a hipótese nula de eficiência do mercado. Portanto, chegou-se à conclusão de que o mercado de álcool no Brasil pode não ser considerado eficiente no
período estudado.

Palavras-Chave: | Eficiência; Futuro.
Thesagro: | Álcool Anidro; Análise; Mercado.
Categoria do assunto: | X Pesquisa, Tecnologia e Engenharia
Registro original: | Embrapa Semiárido (CPATSA)
Exemplares: | CPATSA - (38045-1) - ADD - AP - PP -  -  -  - DIS