01294naa a2200169 a 450000100080000000500110000800800410001910000230006024500800008326000090016330000150017250000120018752007720019970000170097170000220098877301140101010038632007-08-07       1996    bl uuuu     u00u1 u    #d1 aHERENCIA, M. E. Z.  aComparacao da volatilidade nos modelos garch (1,1) e variancia estocastica.  c1996  ap.203-204.  aResumo.  aUm dos motivos do sucesso dos modelos GARCH (1,1) [1] e variancia estocastica (SV) [2], na modelagem e previsao da volatilidade reside no fato que, sob alta persistencia, sao capazes de reproduzir um fato estilizado frequentemente observado nas series financeiras: os quadrados dos retotornos apresentam funcoes de autocorrelacao (f.a.c) com comportamento similar a ARMA (1,1), com a primeira autocorrelacaod pequena e as outras decaindo lentamente. Nessas condicoes e possivel encontrar modelos equivalentes no sentido que possuem f.a.c proximos. No entanto, experiencias com simulacao [3] mostram que o comportamento da volatilidadeem ambos modelos(ajuastada ou previsao um-passo a frente) podem diferirfv bastante diferir bastante por causa dos outliers e inliers.1 aHOTTA, L. K.1 aPEREIRA, P. L. V.  tIn: SIMPÓSIO NACIONAL DE PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA, 12., 1996, Caxambu. Resumos... São Paulo: ABE, 1996.