01782naa a2200265 a 450000100080000000500110000800800410001910000180006024501030007826000090018152009970019065000130118765300160120065300110121665300240122765300290125165300110128065300220129165300240131365300100133765300280134770000200137570000270139577300940142211247112008-08-12       2007    bl uuuu     u00u1 u    #d1 aCAMPOS, K. C.  aAgroenergiaba questão da volatilidade de preços e o efeito alavancagem dos produtos agrícolas.  c2007  aAs flutuações cíclicas e/ou sazonais dos preços dos produtos agrícolas provocam instabilidade, tanto na renda do produtor como nas despesas dos consumidores urbanos. O conhecimento do padrão de flutuação sazonal ou volatilidade desses preços ajuda na implementação de políticas voltadas para produção agrícola direcionada para agroenergia. Esse estudo usa a classe de modelos de heterocedasticidade condicional auto-regressiva (ARCH e GARCH e suas extensões, TARCH e EGARCH), para caracterizar e analisar a volatilidade das séries de retornos mensais da soja, da mamona e da cana-de-açúcar. A análise empírica da volatilidade mostra que esses produtos são marcados por acentuadas flutuações de preços, em que choques positivos ou negativos geram impactos com período de longa duração. O somatório dos coeficientes de reação e persistência da volatilidade mostrou valores próximos de um, indicando que os choques na volatilidade irão perdurar por algum tempo.  aEconomia  aAgroenergia  aBrasil  aComércio agrícola  aConsumo agrícola urbano  aEGARCH  aProduto agrícola  aProdutos agrícolas  aTARCH  aVolatilidade de preços1 aPIACENTI, C. A.1 aSILVA JUNIOR, A. G. da  tRevista de Política Agrícola, Brasília, ano 16gn. 3, pag. 34-48, jul./ago./set. 2007.