01478naa a2200241 a 450000100080000000500110000800800410001910000230006024500900008326000090017352007010018265300280088365300150091165300150092665300220094165300640096365300190102765300210104665300390106770000230110670000180112977300890114711090922003-10-06       2003    bl uuuu     u00u1 u    #d1 aOLIVEIRA, G. A. de  aO princípio da mínima entropia relativa local aplicado ao apreçamento de opção .  c2003  aNeste artigo são apresentadas as recentes aplicações das ferramentas da Teoria da Informação na estimação da Densidade Neutralizadora do Preço da Incerteza (DN). São discutidos os princípios de Máxima Entropia, de Mínima Entropia Relativa e, finalmente, o princípio de Mínima Entropia Relativa Local proposto recentemente por Edelman (2001). Os modelos são estimados para dados do mercado brasileiro de opções e comparados com uma alternativa proposta anteriormente na literatura por Jackwerth & Rubinstein (1996). No exemplo apresentado, o modelo de Edelman mostra-se bastante robusto e com características teóricas e práticas superiores às dos outros modelos implementados.  aapreçamento de opção  aderivative  aderivativo  aentropia relativa  afunção de densidade neutralizadora do preço da incerteza  aoption pricing  arelative entropy  arisk-neutral distribution function1 aSIQUEIRA, J. de O.1 aZIMMER, C. J.  tRevista de Administração, São Paulogv.38, nº 2, p.126-134, abr./mai./jun. 2003.