Data/hora: 01/06/2024 22:26:01

Biblioteca(s): | Embrapa Unidades Centrais.
Data corrente: | 02/12/2016
Data da última atualização: | 17/11/2017
Autoria: | CONTE, B. P.; CORONEL, D. A.; AMORIM, A. L.
Afiliação: | BRUNO PEREIRA CONTE, Bacharel em Administração; DANIEL ARRUDA CORONEL, UFSM; AIRTON LOPES AMORIM, Mestre em Economia.
Título: | Análise da volatilidade do complexo brasileiro de soja em relação ao mundo.
Ano de publicação: | 2016
Fonte/Imprenta: | Revista de Política Agrícola, Brasília, DF, ano 25, n. 2, p. 26-38, abr./maio/jun. 2016.
Idioma: | Português
Conteúdo: | O objetivo deste trabalho foi analisar o comportamento da volatilidade do mercado brasileiro de soja em grão, farelo de soja e óleo de soja em relação ao mundo via modelos GARCH multivariados. Os resultados mostraram, pela covariância condicional, que os mercados de soja em grão e de farelo de soja são caracterizados por picos de volatilidade dispersos; o primeiro com picos presentes no início da série, e o segundo, no fim. Já o mercado de óleo de soja apresentou estabilidade. Os mercados de soja em grão e farelo de soja apresentaram fortes picos de covariância de 2007 a 2009. Além disso, sob a luz da correlação condicional, notou-se que há inter-relação média entre os mercados brasileiros e mundiais de soja em grão e forte para o mercado de farelo de soja. O mercado de óleo de soja apresentou correlação fixa. O efeito contágio nas séries foi notado, o que ocasionou persistência de volatilidade e longo tempo para sua dissipação. Pode-se inferir que dois agentes foram preponderantes para o comportamento da volatilidade brasileira em relação ao mundo: a ascensão da economia chinesa como player demandante de commodities e a crise do subprime, que trouxe maior oscilação às séries.
Palavras-Chave: | Crise financeira; Financial crisis; GARCH; Modelo multivariado de volatilidade; Multivariate models of volatility.
Categoria do assunto: | --
URL: | http://ainfo.cnptia.embrapa.br/digital/bitstream/item/151064/1/Analise-da-volatilidade-do-complexo.pdf
Registro original: | Embrapa Unidades Centrais (AI-SEDE)
Exemplares: | AI-SEDE - (60273-1) - UPE - AP - PP - 338.105 - P454 -  - DIS