Data/hora: 11/06/2024 04:59:07

Biblioteca(s): 	Embrapa Unidades Centrais.	
Data corrente: 	08/12/2008	
Data da última atualização: 	08/12/2008	
Autoria: 	BRITO, G. A. S.; ASSAF NETO, A.	
Título: 	Modelo de risco para carteiras de créditos corporativos.	
Ano de publicação: 	2008	
Fonte/Imprenta: 	Revista de Administração, São Paulo, v.43, nº 3, p.263-274, jul./ago./set. 2008.	
Idioma: 	Português	
Conteúdo: 	Os modelos de risco de crédito de portfolio que se difundiram na indústria bancária internacional têm aplicação restrita no Brasil, devido às características do mercado de crédito. O objetivo nesta pesquisa é propor um conjunto de procedimentos para mensurar o risco de portfolios de créditos concedidos por instituições financeiras a empresas, considerando a disponibilidade de dados do mercado de crédito brasileiro. Na abordagem proposta, as perdas das empresas da carteira são modeladas individualmente e os resultados são agregados para se obter as perdas totais do portfolio. Utilizando a técnica da Simulação de Monte Carlo, são gerados milhares de cenários para a situação econômico-financeira futura das empresas da carteira. Os cenários gerados dão origem a possíveis valores de perda para as empresas individualmente e para o portfolio como um todo. O processo é ilustrado aplicando-se o modelo a um portfolio hipotético, construído com base nos dados das carteiras de crédito das instituições financeiras no Brasil. O modelo gera a distribuição das perdas da carteira de crédito, a partir da qual podem ser obtidas medidas que quantificam o risco do portfolio, como a perda esperada e a perda não-esperada, e calculado o capital econômico que deve ser alocado pela instituição. Os resultados obtidos indicam que o modelo proposto se configura como uma alternativa que permite ser o risco de carteiras de crédito mensurado. 	
Palavras-Chave: 	capital econômico; carteira de crédito; credit portfolio; credit risk model; economic capital; expected loss; modelo de risco de crédito; Monte Carlo simulation; perda esperada; perda não-esperada; Simulação de Monte Carlo; unexpected loss.	
Categoria do assunto: 	--	
Registro original: 	Embrapa Unidades Centrais (AI-SEDE)