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Biblioteca(s): | Embrapa Agricultura Digital.
Data corrente: | 18/10/1996
Data da última atualização: | 07/08/2007
Autoria: | DUARTE JUNIOR, A. M.; PINHEIRO, M. de A.
Título: | Estimacao, previsao e operacao de volatilidade no Brasil.
Ano de publicação: | 1996
Fonte/Imprenta: | In: SIMPÓSIO NACIONAL DE PROBABILIDADE E ESTATÍSTICA, 12., 1996, Caxambu. Resumos... São Paulo: ABE, 1996.
Páginas: | p.152-153.
Idioma: | Português
Notas: | Resumo.
Conteúdo: | Volatilidade e um dos conceitos mais importantes em financas hoje em dia. Estimar e prever a volatilidade de ativos/indices e uma tarefa necessaria para gerenciamento de risco de carteiras de investimento, desenvolvimento de novos produtos financeiros, estruturacao de operacoes com opcoes, etc. Volatilidade e uma medida de risco de mercado, e como tal, mede a incerteza associada as futuras variacoes dos precos de ativos e/ou niveis de indices. Quando comparada a outras medidas de risco - semi-variancia, downside risk, beta, etc. - a volatilidade e a medida mais conhecida e utilizada no mercado brasileiro hoje em dia. Existem dois tipos de volatilidade: volatilidade implicita e volatilidade de preco. A volatilidade implicita e o valor que quando substituido emum modelo de Black & Scholes, o modelo binomial, etc - iguala o preco teorico ao preco da opcao observado no mercado. Volatilidade de preco e o valor obtido quando aplicando algum estimador estatistico a dados como os precos de fechamento e/ou abertura diarios para ativos/indices, valores maximo e minimo atingidos durante o dia de negociacao, volume negociado diariamente, etc. Varios estimadores sao usados nos mercados financeiros para obter a volatilidade de preco de ativos/indices. Nesta apresentacao consideramos os seguintes estimadores (que estao entre os mais usados atualmente): estimador de maxima verossimilhanca para o desvio padrao da distribuicao normal; estimadores de media movel exponencial; Modelos generalizados autoregressivos de (...)
Categoria do assunto: | --
Registro original: | Embrapa Agricultura Digital (CNPTIA)
Exemplares: | CNPTIA - (4469-1) - ADD - PL - -- - 519 - SIM - 1996.00008 - DIS