Data/hora: 26/05/2024 16:37:07

Biblioteca(s): | Embrapa Unidades Centrais.
Data corrente: | 28/02/2000
Data da última atualização: | 12/04/2004
Autoria: | FERREIRA, L. F. R.; ANDRADE, R. S. de.
Título: | A duration e um modelo alternativo: um teste empirico.
Ano de publicação: | 1999
Fonte/Imprenta: | Revista de Administracao de Empresas, Sao Paulo, v.39, n.4, p.60-69, out./dez. 1999.
Idioma: | Português
Conteúdo: | Estrategias de hedge para portifolios de renda fixa sao comumente baseadas na duration. Esse conceito foi desenvolvido tendo como pressuposto que alteracoes nas taxas de juros serao constantes para toda a estrutura a termo da yield curve, ou seja, que os deslocamentos na yeld curve serao paralelos. Este artigo pretende testar esse pressuposto para o mercado futuro de Dl1 da BM&F, tendo como base o ano de 1996. Alem disso, o artigo compara estrategias de hedge baseadas na duration com estrategias cujo balanceamento e dado por um modelo alternativo que incorpora os efeitos de deslocamentos nao-paralelos na yield curve.
Palavras-Chave: | Balance; Bond portifolio; Hedge; Portifolio de renda fixa; Yield curve.
Thesagro: | Balanceamento.
Categoria do assunto: | --
Registro original: | Embrapa Unidades Centrais (AI-SEDE)
Exemplares: | AI-SEDE - (16742-1) - ADC - AP - -- - 658.005 - R454 - AP - DIS